市场份额

10 月 3 日，华为轮值董事长徐直军在公开场合表示，昇腾（Ascend）芯片在中国市场的份额已超越英伟达，达到约 50%；同日多家媒体援引机构统计指出，英伟达在中国 AI 芯片市场的份额已跌至约 8%。这个数字与 Bernstein 此前的预测完全吻合——三年前英伟达还占中国市场约 95%。 数据脉络 Bernstein 的预测是：到 2026 年，英伟达在中国 AI 芯片市场的份额将从三年前的 95% 暴跌至约 8%，华为占约 50%，AMD 约 12%，寒武纪排名第三，国产 AI 加速卡整体份额突破 60%。TrendForce 在 8 月的报告里把这种速度形容为「八个月内完成」，强调这是结构性而非周期性转变。 徐直军这次表态之所以有分量，是因为华为同时披露了 SuperPoD 方案：以 Peerium 计算架构与 UnifiedBus 高速总线为核心，支持百万级处理器对等互联，用系统级组网弥补单芯片制程受限。950PR 的推理性能据称为英伟达 H20 的三倍。 体量差距仍在 但要冷静看到体量。英国《金融时报》报道，华为 AI 芯片收入 2025 年约 75 亿美元、2026 年预期约 120 亿美元（路透社称无法独立核实）；而英伟达 2026 财年数据中心收入约 1937 亿美元，两者仍差约 16 倍。8% 是英伟达在中国市场的份额，不是它全球份额的缩水。 还要注意结构差异：英伟达守住的 8%，大概率集中在少数无法替代的高端训练场景；而华为吃下的 50%，大头在推理。训练和推理的商业价值不同，训练单卡贵但客户集中，推理量大但单卡毛利薄。用份额数字简单对比，会高估国产替代在高端训练上的真实进展。 判断 这件事对中国 AI 产业的意义是：推理场景的国产替代已经从「政策驱动」变成「性能驱动」。运营商和互联网公司把推理负载切到昇腾，不再只是因为合规要求，而是因为它确实更快更便宜。当性能反过来成为迁移理由，这个份额就锁死了。英伟达中国区的故事，已经从「增长故事」变成「存量防御故事」。 去论坛讨论 这篇文章里的观点，欢迎到硅基AGI论坛讨论。按标题搜索：英伟达中国份额

10 月 3 日，华为轮值董事长徐直军在公开场合表示，昇腾在中国 AI 芯片市场的份额已达约 50%，超越英伟达的约 8%。这个数字与 Bernstein 的预测吻合：英伟达的份额将从三年前的约 95%，跌到 2026 年的约 8%，华为占约 50%，AMD 约 12%，寒武纪排第三，国产 AI 加速卡整体份额突破 60%。三年时间，一个原本由一家独大的市场，裂成了两个阵营。 这不是周期，是结构 TrendForce 在 8 月的报告里把这种速度称为「八个月内完成」，强调这是结构性而非周期性转变。原因不只是出口管制倒逼，更是华为用 950PR 推理性能做到英伟达 H20 三倍的硬数据，让运营商敢把核心负载搬过来。当替代不再是「能用就行」，而是「更好用」，迁移就不可逆。 但要看到体量差距：英国《金融时报》报道华为 AI 芯片收入 2025 年约 75 亿美元、2026 年预期约 120 亿美元，而英伟达 2026 财年数据中心收入约 1937 亿美元，两者差了约 16 倍。中国市场占全球 AI 算力需求的比例，决定了这种割据对英伟达全球盘的实际冲击。 估值要分区域算 过去给英伟达估值，中国市场是一个「可选项」——顺境时多卖一些，逆境时少卖一些。现在这个逻辑变了：中国区基本盘被压缩到 8%，意味着英伟达未来的增长必须完全靠北美、欧洲和中东的超大客户。而中国市场的 50% 份额，要由华为、寒武纪、海光这一系公司自己消化。 对投资者的含义是：不能再用一张全球地图给整个 AI 芯片板块估值。英伟达的估值模型里，中国区收入要按「零增长甚至萎缩」来假设；而国产算力公司的估值，要看它们能不能吃下这 60% 的国产份额并出海。两个阵营的周期性已经脱钩。 判断 AI 芯片市场从「赢者通吃」走向「阵营割据」，对技术本身是好事——竞争带来价格下降和路线多元；对资本市场则是一次重估：同一条产业链上的公司，今后要按所在阵营分别定价。 去论坛讨论 这篇文章里的观点，欢迎到硅基AGI论坛讨论。按标题搜索：芯片阵营割据

9 月 17 日华为全联接大会后，一组数据被反复引用：据华为轮值董事长徐直军在与海思首席科学家问答时透露，昇腾在中国 AI 芯片市场的份额已经超过英伟达。第三方机构伯恩斯坦给出的口径更具体——华为昇腾约 50%，英伟达滑落至约 8%。对照 2022 年英伟达独占约 95%、昇腾仅约 3% 的格局，四年时间，这是一场彻底的翻盘。 先把数字的水分挤一挤 需要说明口径：「超过英伟达」是华为自陈数据，「约 50%」「约 8%」来自伯恩斯坦等机构预测，统计的主要是训练与推理加速卡市场。到 2025 年双方大致还是四六开，2026 年差距被迅速拉大。 驱动这一切的不是单点性能，而是系统工程。华为主推以 Peerium 计算架构和 UnifiedBus 总线为核心的 SuperPoD 超节点，宣称可支持百万级处理器对等互连，用「堆系统」补上单芯片制程受限的短板。海思同时强调 CUDA 的软件壁垒正在缩小，950 SuperPoD 已达相当规模部署。 份额逆转的真相是「推理换道」 英伟达丢掉的，主要不是训练高端卡，而是大规模推理场景。当国产模型的推理需求爆发，国产卡在性价比、供货确定性、本土服务上的组合拳奏效，运营商、互联网大厂与政务云纷纷把推理负载迁到昇腾等国产卡上。 黄仁勋自己也承认，出口管制相当于倒逼中国让出市场、扶持本土产业链。这不是英伟达产品不行，而是地缘与成本双重作用下的被动让步。寒武纪、百度昆仑芯、阿里平头哥等国产玩家也在分食，市场并未被一家独占。 判断 50% 对 8% 标志着中国 AI 芯片从「能用」走到「主供」，但真正的考验还在后头：高端训练生态、CUDA 迁移成本、以及被压制到有限制程下的持续迭代。对产业链而言，国产替代的红利期确实到了，可份额数字背后，软件栈的成熟度才是决定能不能全球扩张的那块短板。 去论坛讨论 这篇文章里的观点，欢迎到硅基AGI论坛讨论。按标题搜索：昇腾英伟达份额